Finanstilsynet har i dag sendt udkast til vejledning om alternative investeringer og gode investeringsprocesser i lyset af prudent person-princippet (herefter ”vejledningen) i høring. Hele udkastet kan downloades nedenfor.
Baggrunden for vejledningen fra 2018 er Solvens II-direktivets indførelse af det såkaldte prudent person-princip, som pensionsselskaberne skal efterleve ved investering og håndtering af deres aktiver.
Som udgangspunkt er princippet simpelt. Et af de helt centrale elementer er, at det enkelte selskab alene må investere i aktiver, hvis risici selskabet kan forstå og håndtere. Er betingelserne ikke opfyldt, vil det være i strid med princippet – og dermed ulovligt – at foretage investeringen.
Formålet med udkastet til vejledningen er at opdatere vejledningen fra 2018 og tydeliggøre Finanstilsynets forventninger til pensionsselskabernes investeringsprocesser, særligt i relation til alternative investeringer. Opdateringen foretages på baggrund af erfaringer med anvendelse af prudent person-princippet, herunder den praksis, som Finanstilsynet anvender ved administration af reglerne. Ændringerne vedrører bl.a. værdiansættelse, risikostyringsfunktionens rolle og overvågning ved investering i fonde.
Derudover gennemfører vejledningen en del af ”Aftale om Iværksætterpakken” fra juni 2024, da investeringer i iværksætteri typisk falder ind under begrebet alternative investeringer, som er behandlet i vejledningen.
Forventningerne har udgangspunkt i den del af prudent person-princippet, der indebærer, at forsikringsselskaber kun må investere i aktiver og instrumenter, hvortil der knytter sig risici, som det enkelte selskab på korrekt vis kan identificere, måle, overvåge, forvalte, kontrollere og rapportere om.
Finanstilsynet foreslår, at vejledningen træder i kraft den 1. januar 2025.
Udkastet er også sendt i høring hos en række organisationer.
Finanstilsynet beder om eventuelle bemærkninger til bekendtgørelsen/vejledningen senest den 29. august 2024.
Bemærkninger kan sendes pr. e-mail til trc@ftnet.dk eller pr. post til Finanstilsynet, Strandgade 29, 1401 København K, Att.: Trine Ransby Christensen.
Kontaktperson: Trine Ransby Christensen eller Christian von Pein
Direkte tlf.nr.: henholdsvis 33558213 eller 33558312
Finanstilsynet offentliggør eventuelle høringssvar her på Høringsportalen.