Finanstilsynet sender hermed udkast til bekendtgørelse om investorbeskyttelse ved værdipapirhandel i offentlig høring.

Formålet med bekendtgørelsen er at fastsætte regler om investorbeskyttelse i forbindelse med værdipapirhandleres m. fl. levering af investeringsservice til kunder. Bekendtgørelsen bliver udstedt i medfør af bemyndigelsesbestemmelsen i § 43, stk. 2, § 43, stk. 5, og § 373, stk. 4 i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr. 174 af 31. januar 2017.

Bekendtgørelsen gennemfører visse regler om investorbeskyttelse i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU (MiFID II direktivet).

Bekendtgørelsen indeholder bl.a. regler om:

• Kundekategorisering

• Information til kunder

• Krydssalg

• Prisoplysninger

• Kend-din-kunde princippet

• Rapportering til kunder

   

Følgende kan fremhæves som væsentlige ændringer i forhold til reglerne i den eksisterende investorbeskyttelsesbekendtgørelse:

Krydssalg: Når en værdipapirhandler tilbyder en investeringsservice sammen med en anden tjenesteydelse eller et andet produkt som en del af en pakke eller som en betingelse for samme aftale eller pakke, skal kunden oplyses om, hvorvidt delelementerne kan købes enkeltvist og i givet fald prisen på disse og oplyse om eventuelt ændrede risici for kunden.

Prisoplysninger: Værdipapirhandleren skal give kunden oplysninger om de samlede omkostninger forbundet med den investeringsservice og de finansielle instrumenter som vedkommende investerer i. Oplysningerne skal gives på en måde, så kunden får et overblik over de samlede omkostninger og den samlede effekt på afkastet af investeringen.

Egnethedserklæring: Når en værdipapirhandler yder investeringsrådgivning, skal værdipapirhandleren, inden kunden foretager transaktionen, udarbejde en egnethedserklæring, som forklarer, hvilken type investeringsrådgivning der er ydet, og hvordan rådgivningen passer til kundens præferencer, mål og andre karakteristika.

Bekendtgørelsen er en direktivnær implementering af artikel. 1, stk. 4, artikel. 24, stk. 1, stk. 3-6, stk. 11, artikel. 25-26 og artikel 30 i MiFID II.

Bekendtgørelsen forventes at træde i kraft den 3. januar 2018.

Høringssvar

Finanstilsynet skal anmode om at modtage eventuelle bemærkninger til udkastet, således at disse er Finanstilsynet i hænde senest den 18. april 2017, kl. 12.00. Bemærkninger bedes sendt pr. e-mail til csr@ftnet.dk eller pr. post til Finanstilsynet, Århusgade 110, 2100 København Ø, Att.: Carsten Stege Rasmussen.

Eventuelle høringssvar offentliggør Finanstilsynet på Høringsportalen.

Finanstilsynet er en styrelse i Erhvervs­ministeriet. Fi­nans­til­sy­nets pri­mære op­gave er at føre tilsyn med den finan­sielle sek­tor. Des­uden deltager Fi­nans­til­synet inden for sit an­svarsområde i lov­giv­nings- og EU-arbej­de om den finansielle sektor.